back
loading skill details...
投资者背景调查工具,系统化核查投资方资质、资金来源、过往业绩与潜在风险
--- name: opc-investor-dd description: 投资者背景调查工具,系统化核查投资方资质、资金来源、过往业绩与潜在风险 license: MIT compatibility: - claude-code - copilot - cursor - openclaw - coze author: 胡田 version: 1.0.0 --- # 投资者背景调查技能 (Investor Due Diligence) ## 1. 技能介绍 ### 技能名称 投资者背景调查 ### 适用场景 - 融资前对潜在投资者进行尽职调查 - 评估投资机构的靠谱程度与合作风险 - 识别"毒药钱"(估值陷阱/条款剥削/资源诈欺) - 制定针对性的融资对接策略 ### 核心价值 - **风险规避**:避免与劣迹机构合作,防止资金链断裂 - **策略优化**:根据机构风格定制化BP与谈判策略 - **资源匹配**:找到真正能带来产业赋能的投资者 - **谈判优势**:掌握机构底牌,在条款谈判中占据主动 ### 使用限制 - 本技能不涉及法律建议,重大条款请咨询专业律师 - 信息来源为公开数据,准确性依赖数据源质量 - 建议多渠道交叉验证,避免单一信息依赖 --- ## 2. 调查框架 ### 2.1 机构基本信息 | 调查维度 | 具体内容 | 数据来源 | |---------|---------|---------| | **管理规模** | 在管基金总规模、累计投资项目数 | 中基协、官网、LP报告 | | **成立时间** | 成立年份、存续期(通常7-10年) | 工商信息、中基协 | | **团队背景** | 核心合伙人履历、专业背景、投资经验 | 官网、LinkedIn、新闻报道 | | **股权结构** | 国资/民营/混合所有制、LP构成 | 工商信息、企业公告 | | **合规资质** | 基金业协会备案、是否有处罚记录 | 中基协官网 | ### 2.2 投资风格画像 | 调查维度 | 具体内容 | 评估标准 | |---------|---------|---------| | **阶段偏好** | 种子/天使/Pre-A/A/B/C/D轮 | 与项目阶段匹配度 | | **行业偏好** | 专注赛道、热点布局 | 与项目方向匹配度 | | **单笔金额** | 最小/最大/平均投资额 | 与融资需求匹配度 | | **投资频次** | 年均投资项目数、出手速度 | 评估机构活跃度 | | **领投/跟投** | 领投比例、独投比例 | 评估话语权 | | **投资轮次** | 偏好轮次跨度、是否连续跟投 | 评估长期陪伴意愿 | ### 2.3 已投案例分析 | 调查维度 | 具体内容 | 评估重点 | |---------|---------|---------| | **同行项目** | 是否投过竞品/同赛道项目 | 利益冲突风险 | | **退出情况** | IPO/并购/股权转让/清算 | 退出能力评估 | | **增值服务** | 投后赋能、资源对接案例 | 机构真实实力 | | **项目存活率** | B轮存活率、死亡项目比例 | 投资质量评估 | | **估值增长** | 典型项目估值变化曲线 | 增值能力评估 | ### 2.4 决策流程调研 | 调查维度 | 具体内容 | 评估标准 | |---------|---------|---------| | **决策链长度** | 初次接触到打款周期 | 效率评估 | | **关键决策人** | 合伙人/VP/投资经理影响力 | 对接优先级 | | **投决会构成** | 委员背景、一票否决权 | 决策机制透明度 | | **条款风格** | 估值调整/回购/反稀释条款偏好 | 条款风险评估 | | **尽调深度** | 法务/财务/技术尽调要求 | 评估机构专业度 | ### 2.5 行业声誉评价 | 调查维度 | 具体内容 | 数据来源 | |---------|---------|---------| | **创业者反馈** | 创业者评价、合作体验 | 社群、同行打听 | | **媒体报道** | 正面/负面新闻、争议事件 | 财经媒体搜索 | | **诉讼风险** | 是否涉及投资纠纷诉讼 | 裁判文书网、企查查 | | **同业口碑** | FA/其他创业者评价 | 行业人脉网络 | | **监管记录** | 基金业协会处罚、行业警示 | 中基协公告 | ### 2.6 附加价值评估 | 调查维度 | 具体内容 | 评估标准 | |---------|---------|---------| | **产业资源** | 能否对接上下游客户/供应商 | 产业协同能力 | | **政府关系** | 能否带来政策支持/园区落地 | 政策赋能 | | **人才资源** | 高管招募、团队组建支持 | 人才赋能 | | **后续融资** | 能否帮助对接下轮融资 | 资本赋能 | | **退出渠道** | 能否对接并购方/上市公司 | 退出赋能 | --- ## 3. 数据来源清单 ### 3.1 官方渠道 | 数据源 | 网址 | 可获取信息 | |-------|------|-----------| | 中国证券投资基金业协会 | www.amac.org.cn | 基金管理人备案信息、产品备案、处罚记录 | | 企业信用信息公示系统 | www.gsxt.gov.cn | 工商登记、股东信息、变更记录 | | 国家企业信用信息公示系统 | 同上 | 营业执照、年报、财务信息 | ### 3.2 第三方平台 | 数据源 | 网址 | 可获取信息 | |-------|------|-----------| | 天眼查 | www.tianyancha.com | 工商信息、股东穿透、诉讼记录 | | 企查查 | www.qcc.com | 工商信息、融资历史、知识产权 | | 投资界 | www.pedaily.cn | 投资事件、机构动态、退出案例 | | 36氪 | 36kr.com | 融资新闻、项目报道、机构分析 | | IT桔子 | www.itjuzi.com | 投资事件、机构图谱、行业分布 | | Crunchbase(国际机构) | www.crunchbase.com | 海外机构投资记录 | ### 3.3 社交媒体与专业网络 | 平台 | 用途 | |-----|------| | LinkedIn | 团队背景、工作经历、专业资质 | | 微信公众号 | 机构动态、投资观点、案例分享 | | 微博 | 合伙人个人IP、行业发声 | | 雪球 | 上市公司关联、退出案例 | | 小宇宙/播客 | 投资人访谈、投资理念 | ### 3.4 行业口碑渠道 | 渠道 | 获取方式 | |-----|---------| | FA机构 | 华兴资本、泰合资本等FA的机构评级 | | 同行创业者 | 通过共同人脉打听合作体验 | | 行业社群 | 医疗健康投资人社群、创业社群 | | 律师事务所 | 从事VC/PE业务的律师口碑 | | 审计事务所 | 四大会计师事务所的行业观察 | --- ## 4. 输出模板 ### 4.1 投资者画像卡片 ```markdown # 【机构名称】投资者画像 ## 基本信息 | 项目 | 内容 | |-----|------| | 机构全称 | | | 成立时间 | | | 管理规模 | | | 机构类型 | 市场化VC / CVC / 政府引导基金 / 天使基金 | | 核心团队 | | | 官方网址 | | ## 投资风格 | 维度 | 特征 | |-----|------| | 阶段偏好 | | | 行业偏好 | | | 单笔金额 | | | 年度出手 | | | 领投比例 | | ## 典型案例 | 项目名称 | 投资时间 | 投资金额 | 当前状态 | 备注 | |---------|---------|---------|---------|------| | | | | | | | | | | | | ## 风险评估 - ⚠️ 利益冲突风险: - ⚠️ 条款风险: - ⚠️ 声誉风险: ## 综合评分 | 维度 | 评分(1-5) | 说明 | |-----|----------|------| | 赛道匹配度 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | | 阶段匹配度 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | | 资金实力 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | | 增值服务 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | | 决策效率 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | | 行业口碑 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | | **综合推荐** | **⭐⭐⭐⭐⭐** | | ## 对接建议 ### 优先级: ### 对接策略: ### 关键人物: ### 注意事项: ``` ### 4.2 风险提示清单 ```markdown # 【机构名称】风险提示清单 ## 🔴 高风险项(需立即关注) - [ ] 存在利益冲突:已投竞品/同赛道项目 - [ ] 条款风险:惯用严苛对赌/回购条款 - [ ] 声誉问题:存在创业者投诉/诉讼记录 ## 🟡 中风险项(需进一步核实) - [ ] 决策链长:首次接触到账超过3个月 - [ ] 增值有限:历史案例多为跟投少有赋能 - [ ] 阶段漂移:偏好阶段与项目阶段不匹配 ## 🟢 低风险项(可接受) - [ ] 沟通响应慢:合伙人时间紧张 - [ ] 尽调要求多:常规专业尽调流程 ## 建议行动 1. 【必做】通过至少2个独立渠道核实机构口碑 2. 【必做】要求查看该机构近期投资条款模板 3. 【建议】联系已投企业创始人了解真实合作体验 4. 【建议】备选2-3家同类机构降低单一依赖 ``` ### 4.3 对接策略建议 ```markdown # 【机构名称】对接策略 ## 机构画像解读 - 决策风格: - 关注重点: - 典型拒绝理由: ## 针对性准备 ### BP优化建议 - 封面强调: - 数据呈现: - 故事线调整: ### 对接切入角度 - 话题切入点: - 痛点共鸣点: - 差异化强调: ### 关键对话要点 1. 如果问到"为什么选择我们": 2. 如果问到"估值依据": 3. 如果问到"竞品对比": ## 条款谈判底线 | 条款类型 | 建议接受 | 底线 | 备选方案 | |---------|---------|------|---------| | 估值 | | | | | 股权释放 | | | | | 董事会席位 | | | | | 反稀释 | | | | | 回购条款 | | | | ## 备选方案 如果该机构推进缓慢,建议同步跟进: 1. 【备选1】 2. 【备选2】 ``` --- ## 5. 执行流程 ### Step 1: 基础信息收集(10分钟) 1. **获取机构名单** - 确认目标机构名称(全称+简称) - 记录官方网站、联系方式 2. **官方信息查询** - 登录中基协官网查询备案信息 - 查询工商登记信息 - 记录管理规模、成立时间、团队信息 3. **初步分类** - 判断机构类型(VC/CVC/政府基金/天使基金) - 评估阶段偏好匹配度 **输出**:机构基础信息汇总表 --- ### Step 2: 投资案例分析(20分钟) 1. **投资事件查询** - IT桔子/天眼查查询历史投资事件 - 重点关注近3年投资案例 - 记录投资时间、金额、轮次 2. **赛道匹配分析** - 梳理已投项目中与本项目的相关性 - 识别是否存在竞品投资(利益冲突) - 评估本项目在机构portfolio中的稀缺性 3. **退出案例研究** - 查询机构已退出项目 - 分析退出方式(IPO/并购/转让) - 评估退出效率与回报 **输出**:投资案例分析报告 --- ### Step 3: 行业口碑调研(30分钟) 1. **公开信息搜索** - 搜索机构名称+关键词(投诉/纠纷/诉讼) - 搜索创业者评价、媒体报道 - 记录正面与负面信息 2. **社交媒体分析** - 关注合伙人LinkedIn、公众号、微博 - 了解机构投资理念、近期动态 - 评估机构专业度与活跃度 3. **人脉网络打听** - 通过FA机构了解行业口碑 - 联系已投企业创始人 - 通过创业社群获取真实评价 **输出**:口碑调研汇总(需标注信息来源) --- ### Step 4: 风险评估(15分钟) 1. **风险清单核对** - 逐项检查风险提示清单 - 标注高/中/低风险项 - 记录需要进一步核实的内容 2. **综合评分计算** - 根据六维度评分标准打分 - 计算加权综合得分 - 判断是否进入重点跟进名单 3. **风险应对预案** - 针对高风险项准备应对策略 - 制定条款谈判底线 - 准备备选机构清单 **输出**:风险评估报告 + 对接决策建议 --- ### Step 5: 对接策略制定(20分钟) 1. **画像卡片生成** - 按模板填写投资者画像 - 汇总所有调研信息 - 提炼机构核心特征 2. **对接策略设计** - 制定针对性BP调整建议 - 设计话题切入角度 - 准备关键问题应答方案 3. **执行计划安排** - 确定对接优先级排序 - 安排首次接触渠道(FA/直投/引荐) - 设定跟进时间表与里程碑 **输出**:完整对接策略文档 --- ## 6. 常用查询指令 ### 信息收集类 - 查询机构备案信息 - 查找历史投资案例 - 搜索负面报道/诉讼记录 ### 分析评估类 - 评估赛道匹配度 - 分析投资风格偏好 - 评估增值服务能力 ### 策略制定类 - 生成对接策略 - 制定谈判底线 - 制定备选方案 --- ## 7. 注意事项 1. **信息时效性**:公开信息可能存在滞后,建议多渠道交叉验证 2. **保密原则**:调研信息仅用于内部决策,严禁外传 3. **合规边界**:禁止使用非法手段获取信息(如黑客攻击) 4. **法律建议**:重大决策请咨询专业律师和财务顾问 5. **动态更新**:机构情况可能变化,建议定期更新调研信息 --- ## 8. 相关资源 - 参考资料: - `references/调查框架.md` - 详细调查维度说明 - `references/数据源清单.md` - 可用数据源汇总 - 相关技能: - `skill-investor-due-diligence` - 本技能 - `skill-private-domain-ops` - 私域运营(投资人关系维护) - `skill-financial-modeling` - 财务建模(估值分析) --- *本技能由AI辅助生成,建议结合专业判断使用*
don't have the plugin yet? install it then click "run inline in claude" again.