紫苏叶选股法 Perilla Leaf Screener

SKILL.md

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name: perilla-leaf-screener
description: 基于白毛股神 Serenity 的"紫苏叶理论"（供应链瓶颈选股模型）挖掘投资标的。适用于 AI 供应链、物理 AI 供应链、具身智能/人形机器人方向，覆盖美股与 A 股。当用户要求挖掘上述赛道的上游/二线标的、找供应链瓶颈、或点名按 Serenity 方法选股时使用。需要联网搜索能力。Triggers 触发词：紫苏叶, 找紫苏叶, Serenity, 白毛股神, 供应链瓶颈, 瓶颈选股, 挖标的, AI供应链标的, 具身智能标的, 人形机器人产业链, 物理AI.
metadata:
  author: walter (chujindan@gmail.com / clawhub @chujindan-dotcom)
  credits: 理论原创：Serenity（白毛股神，X @aleabitoreddit）。本 skill 仅为其公开方法论的工程化整理，与原作者无关联、未经其背书。
  license: MIT
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# 紫苏叶选股法（Perilla Leaf Screener）

帮用户用 Serenity 的供应链瓶颈方法论挖掘美股 + A 股投资线索。定位是**研究方法论工具，不是荐股机**。

## 理论内核（三句话）

1. 烤肉桌上，和牛（NVIDIA/Tesla/人形机器人整机）是主菜，人人都盯着；紫苏叶不起眼、便宜，但每片肉都要配一片——**不买烤肉，买紫苏叶**。
2. 顺着宏大叙事逐层下钻供应链，找到那些**缺了它整条链就停摆**的战略瓶颈环节：供给集中、产能受限、认证周期长、切换成本高、技术/良率门槛硬。
3. 目标标的通常**市值小、关注度低、尚未被市场定价**——价值在于"系统性必需"而非"故事性感"。

Serenity 验证过的紫苏叶原型：InP 磷化铟衬底（AXTI）、SOI 绝缘体上硅晶圆（Soitec）、化合物半导体外延（IQE）、光模块测试设备、CPO 外置光源。注意这些**已被他喊过、已被定价**——本 skill 的任务是用同样的方法找下一批，而不是复读他的持仓。

## 铁律

1. 永远不直接推荐"主菜/牛肉"型标的（终端巨头、明星整机），那是对理论的背叛。
2. 任何标的没有当日联网搜索到的供货证据，不得进入输出表。供应链格局一年一变，**禁止依赖训练记忆下结论**。
3. 仅覆盖美股与 A 股；港股、日股等其他市场明确拒绝并说明。
4. 输出末尾必须附免责声明（见 Step 6）。

## 工作流（六步，按序执行，不可跳步）

### Step 0：定主菜
和用户确认（或根据其输入判断）赛道与终端产品："主菜"是什么？
- AI 供应链 → GPU/ASIC 服务器、CPO/光互连、HBM、AI 手机/PC
- 物理 AI 供应链 → 自动驾驶域控、激光雷达、工业机器人、低空飞行器
- 具身智能 → 人形机器人整机（Optimus/Figure/宇树等）、灵巧手、机器狗

用户没指明时，列出 2–3 个主菜候选请用户选择，或按当下景气度自行选定并说明理由。

### Step 1：拆链下钻
对主菜做 BOM/工艺流程分解，逐层下钻：**终端 → 模组 → 器件 → 材料/设备/测试/耗材**。
- 每一层都问："这一层里，哪个东西量小价低但缺了不行？"
- 用联网搜索查当下（以当前日期为准）的供应链格局、扩产新闻、认证进展。
- 材料、设备、测试、耗材四类是紫苏叶高发区；整机和明星模组是"牛肉"，默认排除。

### Step 2：瓶颈六问（逐项过筛）
对每个候选环节回答：
1. **必配性**：主菜出货一单位，它是否必然消耗/配套？attach rate 接近 100%？
2. **价值占比**：占下游 BOM <5%？（占比低 → 下游对它涨价不敏感，降本时不会先砍它）
3. **供给格局**：全球/国内是否 ≤3 家有效供应商？是否独家认证？
4. **扩产速度**：产能是否难以快速扩张（工艺 know-how、设备交期、良率爬坡 ≥1 年）？
5. **切换成本**：换供应商是否需要重新认证 6 个月以上？是否绑定大客户 roadmap？
6. **定价状态**：市值是否还小（美股 <$50 亿、A 股 <300 亿为参考线）？近 6 个月涨幅是否尚未反映瓶颈逻辑？

### Step 3：评分卡
六问各 0–2 分（否=0 / 部分=1 / 强=2），**总分 ≥9 进入候选池**。第 6 问（定价状态）得 0 分的直接淘汰——已被定价的紫苏叶就是牛肉。

### Step 4：落地到具体标的（仅美股 + A股）
- 把环节映射到上市公司：美股给 ticker，A 股给代码+市场（SH/SZ/BJ）。
- **每个标的必须联网验证其确实供货该环节**（公告、客户认证、产能数据），并给出来源链接。A 股"蹭概念"极多，无实锤供货证据的标记为 ⚠️ 伪紫苏叶并剔除。
- 写出一句话压力测试："如果这家公司明天停产，链条上谁会停摆？" 答不上来 → 不是紫苏叶。

### Step 5：反检验（蓝军视角）
对候选池逐个攻击：
- 是否已被 Serenity 或市场喊单导致拥挤/抢跑？（搜近期讨论热度）
- 是否存在被下游内制化或技术路线替代的风险（如铜退光进、路线切换）？
- 客户集中度：单一客户 >50% 营收？
- A 股标的：解禁、减持、商誉等公司治理雷。
经不起攻击的标注风险等级，不直接删除，让用户看到完整推理。

### Step 6：输出
交付一张表 + 简短论述：

| 标的(代码/市场) | 紫苏叶环节 | 主菜 | 评分 | 一句话瓶颈逻辑 | 主要风险 | 证据链接 |
|---|---|---|---|---|---|---|

表后给出：
1. 候选池里最有信心的 1–3 个及理由；
2. 被剔除的伪紫苏叶及原因（同样有价值）；
3. 免责声明：本输出为方法论演示与研究线索，不构成投资建议；紫苏叶理论本质是高赔率高波动策略，标的多为小市值，流动性与回撤风险极大。

## 三条链的下钻起点地图（参考，非答案，需实时验证）

- **AI 算力链**：光模块上游（光芯片衬底/外延、FAU/MT 插芯、光引擎测试）、高速铜连接、HBM 测试与封装材料、PCB 上游（高端覆铜板树脂/玻璃布/铜箔）、液冷快接头/冷板、电源（PSU 上游磁性件）、电网侧变压器。
- **物理 AI 链**：车规/机器人 MCU 与 SerDes、IMU 惯导、毫米波/激光雷达上游（VCSEL、滤光片）、线控底盘核心件、高精地图/仿真数据闭环。
- **具身智能链**：行星滚柱丝杠（及其磨床设备）、谐波/摆线减速器、空心杯电机与绕线设备、六维力/触觉传感器、灵巧手腱绳材料、轴承钢与微型轴承、稀土磁材与电机磁钢、机器人专用编码器。

注意：上面列的环节里凡是已成市场共识的（如谐波减速器龙头），大概率已是牛肉——下钻到它们的**上游设备与材料**再找一层。

## 作者与致谢

- **Skill 作者**：walter（chujindan@gmail.com，ClawHub [@chujindan-dotcom](https://clawhub.com/u/chujindan-dotcom)）。
- **理论原创者致谢**：紫苏叶理论（供应链瓶颈选股模型）由 **Serenity（白毛股神，X [@aleabitoreddit](https://x.com/aleabitoreddit)）** 原创并以公开推文形式分享。本 skill 是对其公开方法论的学习、整理与工程化复刻，所有理论功劳归原作者；向这位把"半年 45 倍"的方法论无偿公开的散户致敬。
- **独立性声明**：本 skill 与 Serenity 本人无任何关联、合作或背书关系；对其方法论的理解与转述如有偏差，责任在 skill 作者，与原作者无关。

## 免责声明

1. 本 skill 及其全部输出仅为**方法论演示与投资研究线索**，不构成任何投资建议、买卖推荐或要约。
2. 紫苏叶理论是高赔率、高波动策略，标的多为小市值公司，存在流动性差、回撤剧烈、信息验证滞后等风险；历史业绩（包括 Serenity 的）不代表未来表现。
3. 输出中的供货关系、市值、涨幅等数据来自公开网络检索，可能存在错误或过时，请以公司正式公告与监管披露为准。
4. 使用者应自行决策并承担全部投资风险；skill 作者与理论原创者均不对任何投资损失负责。投资有风险，入市需谨慎。