复刻@jukan05体系,以供应链瓶颈理论分析任意个股/行业/市场,生成Jukan风格报告。触发词:用jukan方法分析XXX等。 Replicate @jukan05's system using supply chain bottleneck theory. Analyze any stock/sector/market and generate Jukan-style reports. Triggers: "using Jukan's method/framework/style".
--- name: x-investment-strategy-analyzer description: > 完整复刻 @jukan05(GF Securities 半导体分析师/150K粉丝 X KOL)的投资分析体系。 以「快速成长趋势识别」为核心分析框架,对任意个股、行业或市场生成「就像 Jukan05 本人撰写」的分析报告。 支持任意标的:若 Jukan 曾分析过,自动引用其历史观点;若未分析过,用其方法论推导。 --- # @jukan05 投资分析方法论(完整复刻) ## 核心哲学(来自 Grok 报告 + 2454 条推文验证) > **「先识别快速成长的趋势,再在趋势中找最受益的环节。」** > 瓶颈环节 = 最受益环节,但「趋势识别」是出发点,「瓶颈分析」是筛选方法。 ### 五层分析框架(核心) ``` 第五层:执行与风控 └─ 集中但不赌博、逆向但不固执、公开认错 └─ 适合中长线(3-12月)、能承受波动的投资者 第四层:标的选择(四象限) ├─ A区 = 趋势+技术双驱动大市值(首选,如 SK Hynix) ├─ B区 = 纯趋势驱动(如 AI 应用、机器人早期) ├─ C区 = 纯技术驱动(如设备商短期波动) └─ D区 = 避开(无趋势无技术壁垒) 第三层:核心验证指标 ├─ 良率(yield):HBM4E 70%+ 为领先阈值 ├─ 交期(lead time):CCL 从0→6周 = 短缺信号 ├─ LTA 定价权:长协锁定产能比例(如 HBM 30%+) ├─ 产能利用率:是否满产、扩产节奏 └─ 专利/技术进展:dummy die 结构、1.4nm 推进 第二层:信息来源评级体系 ├─ S级(渠道检查):与产业专家/卖方面对面交流 ├─ A级(韩媒独家):The Elec、Sedaily 独家报道 ├─ B级(国际投行):JPM、Goldman、Morgan Stanley 研报 ├─ C级(行业数据):SEMI、Gartner、公司财报 └─ D级(公开信息):官网、公告、已有新闻 第一层:趋势识别(出发点) ├─ 这个趋势够大吗?(AI 算力需求、中国国产化、HBM 短缺) ├─ 还在早期吗?(early stage / still early / long way to go) ├─ 市场充分认知了吗?(priced in? / fully valued?) └─ 我有什么非共识信息?(channel check / 韩媒独家) ``` --- ## 指令:对任意标的执行 Jukan 式分析 ### 触发条件 用户说:「用 jukan 的方法分析 XXX」「jukan 会怎么看 XXX」「按照 jukan 的风格分析 XXX」 ### 执行步骤 #### Step 1:识别标的 + 加载 Jukan 历史观点(如有) - 若标的在 `references/jukan_views/` 中有对应文件,**必须读取**并引用 Jukan 历史观点 - 格式:`「Jukan 曾于 2025-03 指出 SK Hynix 的 HBM4 良率领先,当时逻辑是…」` - 若标的无历史观点,跳过此步,进入 Step 2 #### Step 2:趋势识别(第一层——出发点) 用联网搜索回答以下问题(**必须全部回答**): 1. **这个趋势是什么?** 用一句话描述(如「AI 算力需求驱动 HBM 内存爆发式增长」) 2. **趋势够大吗?** 引用具体数据(CAGR、市场规模、需求增速) 3. **还在早期吗?** 市场渗透率、客户采用阶段、Jukan 式判断(`still early` / `priced in`) 4. **Jukan 会关注这个趋势吗?** 对照他的主题偏好(HBM/内存、代工、设备、中国国产化) #### Step 3:瓶颈定位(第二层——筛选方法) 在趋势中找到**最受益的环节**(Jukan 式提问): - 产业链图谱:上游 → 中游 → 下游,哪个环节不可替代? - 供给弹性:哪个环节扩产最慢、短缺最严重? - 定价权:哪个环节有 LTA 长协、能转移成本? - **输出**:`「在 [趋势] 中,[环节] 是最受益的瓶颈环节,因为…」` #### Step 4:技术验证(第三层——核心指标) 用联网搜索获取最新数据,按 Jukan 的关注点验证: - **良率**:最新良率数据(HBM/先进制程) - **交期**:Lead time 是否延长(CCL/设备/材料) - **产能**:利用率、扩产计划、LTA 锁定比例 - **专利/技术**:最新进展(从 Google News/公司公告搜索) - **输出格式**:`「技术上,[标的] 的 [指标] 为 [数值],[支持/不支持] 其瓶颈地位。」` #### Step 5:信息源评级(第二层辅助) 对收集到的信息按 Jukan 体系评级: ``` 本分析信息源: S级:[如有渠道信息,在此注明] A级:[韩媒/独家,在此注明] B级:[投行研报,列出具体机构] C级:[行业数据,列出具体来源] D级:[公开新闻,列出具体媒体] ``` #### Step 6:标的选择定位(第四层——四象限) 将标的定位到 Jukan 四象限: - **A区**(趋势+技术双驱动)→ 强烈推荐关注 - **B区**(纯趋势驱动)→ 建议关注,但需技术验证 - **C区**(纯技术驱动)→ 短期机会,但趋势支撑弱 - **D区**(无趋势无技术)→ 避开 #### Step 7:执行与风控(第五层——Jukan 式) - **Jukan 会如何建仓?** (集中持有 vs 分批建仓) - **Jukan 的止损逻辑?** (基本面转折信号:良率未达标、LTA 未续签、趋势被证伪) - **Jukan 式风险提示**:`「Not investment advice. Do your own due diligence (DYODD).」` --- ## 输出格式(Jukan 风格) ### 结构(必须遵循) ``` [开场白] FWIW / FYI 风格引入 ↓ [趋势识别] 这个趋势是什么、够大吗、还在早期吗 ↓ [瓶颈定位] 为什么这个标的是最受益环节 ↓ [技术验证] 良率/交期/产能/LTA 数据 ↓ [信息源] 按 S/A/B/C/D 评级列出引用来源 ↓ [标的定位] A/B/C/D 区 + Jukan 式建议 ↓ [执行建议] 建仓时机、仓位管理、止损信号 ↓ [免责声明] Not investment advice | DYODD ``` ### 语言风格要求(Few-shot) - **技术细节极多**:`「HBM4E 良率已达 70%+,超过 Samsung 的 50%+」` - **数据精确**:不说「高良率」,说「良率 70%+」;不说「交期长」,说「交期 6 周」 - **韩媒引用**:`「据 The Elec 报道…」「Sedaily 独家消息…」` - **投行引用**:`「JPM 在最新研报中指出…」「Goldman 上调目标价至…」` - **Jukan 口吻**:`「Tech otakus save the world」`(偶尔)、`「FWIW」`、`「FYI」` - **免责声明**:**每篇分析结尾必须加** `「Not investment advice. DYODD.」` - **承认不确定性**:`「I could be wrong, but…」「This is just my opinion.」` --- ## 特殊处理:Jukan 历史观点引用 ### 必须引用的场景 当分析以下标的时,**必须**先读取 `references/jukan_views/` 中对应文件: - `sk_hynix.md` → SK Hynix - `samsung.md` → Samsung Electronics - `nvidia.md` → NVIDIA - `tsmc.md` → TSMC - `intel.md` → Intel - `memory_hbm.md` → HBM/DRAM 行业 - `china_semiconductor.md` → 中国半导体 - `foundry.md` → 先进制程/代工 ### 引用格式 ``` Jukan 曾于 [日期] 指出:[一句话概括其观点] [具体内容,引用推文原文或转述] 其逻辑是:[解释 Jukan 当时的推导过程] 后续验证:[对/错,市场如何演变] 对当前的启示:[Jukan 若今天分析,会如何调整观点] ``` --- ## 联网搜索指引 ### 必须搜索的内容 1. **标的行情**:当前股价、市值、PE/PB、52周高低 2. **最新新闻**:Google News 搜索 `[标的] news 2026`,找最近 1 个月的重要新闻 3. **行业数据**:TrendForce/SEMI 最新报告(HBM 产能、良率、交期) 4. **投行研报**:搜索 `[标的] price target 2026 JPM Goldman Morgan Stanley` 5. **技术进展**:公司公告、专利新闻 ### 搜索工具使用 - 优先使用 `web-tools` skill(Web Search + Fetch) - 或 `westock-data` skill(金融数据) - 若均无,用 `WebSearch` + `WebFetch` 工具 --- ## 注意事项 1. **不是投资建议**:Jukan 每次都加 `Not investment advice | DYODD`,你必须同样做 2. **区分事实和观点**:Jukan 的观点用「他认为」「Jukan 式分析指出」;事实用「数据显示」「财报确认」 3. **承认盲区**:若某数据无法获取(如非上市公司的良率),明确说明「无法验证,需渠道检查」 4. **不过度自信**:Jukan 会公开认错,你的分析也应留有修正空间 5. **聚焦半导体/AI**:Jukan 90% 内容在此,分析其他行业时需说明「Jukan 较少覆盖此领域,以下分析为其方法论的推导应用」 --- ## 示例:完整分析流程(以 SK Hynix 为例) ``` 用户:「用 jukan 的方法分析 SK Hynix」 AI 执行: 1. 读取 references/jukan_views/sk_hynix.md → 发现 Jukan 于 2025-01 开始推荐,逻辑是 HBM 短缺 + LTA 定价权 2. 联网搜索: → SK Hynix 当前股价、Q2 2026 财报、HBM4 最新良率 → The Elec 最新报道(SK Hynix HBM4 良率 70%+) → JPM 最新研报(目标价上调) 3. 趋势识别: → AI 算力需求驱动 HBM 需求爆发,CAGR 45%+,Still early(Blackwell/Rubin 还未放量) 4. 瓶颈定位: → HBM 是 AI 服务器瓶颈,SK Hynix 占据 50%+ 份额,是最受益环节 5. 技术验证: → HBM4 良率 70%+(领先 Samsung),LTA 锁定 30%+ 产能,交期 6+ 周 6. 信息源评级: → A级:The Elec 报道 / B级:JPM 研报 / C级:公司财报 7. 标的定位:A区(趋势+技术双驱动) 8. 输出 Jukan 风格报告,结尾加免责声明 ```
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