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股票深度分析框架 4.1 - 对 A 股/港股/美股进行十维深度分析
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name: "gh-stock-deep-analysis"
description: "股票深度分析框架 4.1 - 对 A 股/港股/美股进行十维深度分析"
version: "1.1.2"
author: "投资助手"
triggers:
- "股票名称"
- "股票代码"
- "分析"
- "深度分析"
- "个股分析"
- "股票分析"
examples:
- "贵州茅台"
- "600519"
- "分析一下宁德时代"
- "中芯国际深度分析"
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# gh-stock-deep-analysis - 股票深度分析框架 4.1
**版本：** 1.1.8
**作者：** 投资助手
**创建日期：** 2026-04-17
**更新日期：** 2026-04-23
**描述：** 基于完整的专业分析框架 4.1，对 A 股/港股/美股股票进行深度分析
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## 🎯 触发条件
当用户发送以下内容时，自动触发此 skill：
1. **股票名称** - 如"贵州茅台"、"宁德时代"、"腾讯控股"
2. **股票代码** - 如"600519"、"300750"、"0700.HK"、"AAPL"
3. **明确请求分析** - 如"分析一下 XX 股票"、"XX 股票深度分析"
**触发关键词：**
- 股票名称（A 股/港股/美股）
- 股票代码（SH/SZ/HK/US）
- "分析" + 股票名/代码
- "深度分析" + 股票名/代码
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## 📊 分析框架 4.1
### 八维深度分析
| 维度 | 权重 | 核心内容 |
|------|------|----------|
| 1️⃣ 行业分析 | 20% | 市场空间、竞争格局、周期位置、技术趋势 |
| 2️⃣ 业务拆解 | 15% | 产品结构、收入占比、毛利率、**国内/全球市占率**、**竞争力评分** |
| 3️⃣ 订单与产能 | 15% | **客户订单情况**、**产能利用率**、扩产计划、订单增速 |
| 4️⃣ 产业链分析 | 12% | 上游供应商、下游客户、议价能力 |
| 5️⃣ 财务分析 | 13% | 成长性、盈利能力、现金流、预警信号 |
| 6️⃣ 估值分析 | 10% | PE/PB/PEG、历史分位、同业对比、目标价 |
| 7️⃣ 股东结构分析 | 8% | **股东户数变化**、**机构持仓**、主力控盘度 |
| 8️⃣ 风险分析 | 7% | 系统性风险、行业风险、个股风险 |
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## 🛠️ 工具调用规范
### 数据源要求（P0 优先级 - 必须使用）
| 工具 | 用途 | 时效性要求 | 说明 |
|------|------|------------|------|
| **mx-data** | 实时行情、财务数据（PE、PB、ROE、毛利率、营收增速等） | **实时** | 股价、市值、财务指标必须使用 |
| **mx-search** | 最新新闻、公告、研报 | **7 天内** | 优先使用最新研报和公告 |
| **mx-search** | **订单公告、产能公告、调研纪要** | **30 天内** | 订单和产能数据必须最新 |
| **mx-search** | **行业数据、竞争格局** | **30 天内** | mx-search 的 INVEST_NEWS + REPORT 类型可覆盖行业格局和市占率数据 |
### 辅助工具（P1 优先级）
| 工具 | 用途 | 时效性要求 |
|------|------|------------|
| **妙想资讯** | 行业数据、产业链信息、**订单/产能数据** | 30 天内 |
| **妙想金融数据** | 财务指标、估值数据 | 最新季报 |
| **agent-browser** | **访问官网投资者关系页面、获取产能数据** | 实时 |
### 调用次数优化（强制执行）⚠️
**单次个股分析 mx-data 不超 3 次，mx-search 不超 3 次，合计 5-6 次，禁止超 8 次。**
**mx-data 标准 3 次调用模板（必须首轮想全）：**
1. **行情一体**：最新收盘价/总市值/PE(TTM)/PB/成交量/涨跌幅/换手率/总股本（一次拉全，禁止漏 PE 后补查）
2. **财务一体（年度+单季合并）**：近五年年报 营业收入/归母净利润/同比增长率/毛利率/净利率/ROE/资产负债率 **+** 连续 5 个季度单季营收/单季净利/单季毛利率/单季同比 — **年度趋势和单季数据合并为一次查询，禁止拆分**
3. **股东一体**：十大股东名称+持股数/比例/变动、机构持仓比例、股东户数、户均持股数 — 一次合并且覆盖 5 期趋势
⚠️ **mx-data 上限恢复为 3 次**（财务单季数据已合并至财务一体查询中），mx-search 仍不超 3 次，合计 ≤6 次，禁止超 8 次。
**mx-search 标准 2-3 次调用模板：**
1. **研报+估值**：最新研报+目标价+PE历史分位+估值水平 — 合并
2. **产能+订单**：产能/扩产/订单公告+投资者关系记录 — 合并
3. **行业格局**（必要时才拉）：竞争格局/市占率/同业对比
**原则：首轮想全字段，减少补漏。重要数据交叉验证仍保留。**
### 数据质量要求（强制执行）
- ✅ **最新数据**：
- 行情数据：**必须实时**（使用 mx-data）
- 财务数据：**最新季报**（使用 mx-data + 公司公告）
- 研报数据：**7 天内优先**（使用 mx-search）
- 行业数据：**30 天内**（使用 mx-search）
- ✅ **最准确数据**：
- 优先使用官方公告（巨潮资讯、港交所）
- 优先使用权威研报（中金、中信、华泰等）
- 优先使用东方财富数据库（mx-data）
- ✅ **交叉验证**：
- 重要数据至少 2 个独立来源验证
- 财务数据 → mx-data + 财报原文 + 研报
- 订单数据 → 公告 + 调研纪要 + 妙想资讯
- 市占率 → 多份研报交叉 + 行业协会
- ✅ **标注来源**：
- 所有数据必须标注来源和日期
- 示例：营收增速 +16.5%（来源：2025 年年报，2026-03-26）
### 数据交叉验证原则
```
重要数据必须至少 2 个独立来源验证：
├── 财务数据 → mx-data + 财报原文 + 研报
├── 订单数据 → 公告 + 调研纪要 + 妙想资讯
├── 市占率 → 多份研报交叉 + 行业协会
├── 价格数据 → mx-data + 行业网站 + 新闻
└── 政策文件 → 政府官网 + 官方媒体
```
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## 🔧 依赖 Skill 使用说明
本分析框架依赖以下三个妙想数据 Skill 获取实时金融数据。每个 Skill 通过独立 Python 脚本调用，自然语言 query 驱动。
### mx-data — 金融数据查询
**脚本路径：** `~/.openclaw/workspace/skills/mx-data/mx_data.py`
**底层接口：** `POST https://mkapi2.dfcfs.com/finskillshub/api/claw/query`，传 `{"toolQuery": "自然语言问句"}`
**调用方式：**
```bash
python3 ./mx_data.py "查询问句" [输出目录]
```
**输出：** Excel 多 sheet + 描述文件 + raw JSON
**query 原则：**
- 中文名 > 英文代码（API 用 NLP 解析问句，写「市盈率PE TTM」即可，不用 `PETTM`）
- 多字段用空格或逗号隔开，API 自动分组
- 股票名可不带代码（如「华海清科」API 可自动识别为 688120）
**dataType 分类：**
| 类型 | 用途 | 数据结构 |
|------|------|----------|
| `行情数据` | 实时行情快照（最近几个交易日日线） | 时间 + 指标值 |
| `数据浏览器` | 结构化财务数据库，多周期面板数据（营收/净利/ROE/现金流等） | 多期年报/季报面板 |
| `F10` | 股东/机构持仓明细 | 结构性明细表 |
| `F9` | 基本面/主营业务构成 | 结构性明细表 |
**返回的 table 结构：**
- `table.headName` = 时间标签数组（如 ['2025年报','2024年报','2023年报']）
- `table[指标编码]` = 数值数组，与 headName 一一对应
- `nameMap[指标编码]` = 指标中文名
**关键字段对照：**
| 中文名 | 底层代码 | 说明 |
|--------|---------|------|
| 收盘价 | `f2` | 行情数据，最近交易日 |
| 总市值 | `f20` / `MV` | 行情/数据浏览器 |
| 市盈率PE(TTM) | `PETTM` | 数据浏览器，日频历史 |
| 市盈率(PE) | `PE` | 数据浏览器，57期历史 |
| 营业收入 | `OPREVENUE` | 数据浏览器 |
| 净利润 | `NETPROFIT` / `NI` | NI 用于港股 |
| 营收增速 | `YSTZ` | 含在财务一体表内 |
| 净利率 | `JLRCZSR` | = 净利润/营业总收入 |
| 资产负债率 | `DEBTTOASSETS2` | 数据浏览器 |
| 股东户数 | `DEC_HUSHU` | 多期趋势 |
| 户均持股 | `DEC_HJCGS` | 多期趋势 |
| 机构持股比例合计 | `DEC_JGCGSLHJBL` | 数据浏览器 |
| 存货 | `INVENTORY` | 数据浏览器 |
| 预测归母净利润中值 | `DEC_LIRUNZZ` | 机构一致预期 |
**已知局限：**
- 偶尔 API 500（NoneType）— 换表述重试，不要分拆
- 现金流可一次查「经营现金流 投资现金流 筹资现金流」
- 多个股票可在同一 query 中查
- 历史早期数据(2020-2022)和近年数据可能分属不同 table，用「2020年至2025年」可缓解
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### mx-search — 资讯搜索
**脚本路径：** `~/.openclaw/workspace/skills/mx-search/mx_search.py`
**底层接口：** `POST https://mkapi2.dfcfs.com/finskillshub/api/claw/news-search`，传 `{"query": "搜索问句"}`
**调用方式：**
```bash
python3 ./mx_search.py "搜索问句" [输出目录]
```
**输出：** 纯文本结果 + raw JSON
**informationType 对照：**
| 类型 | 含义 | 特有字段 | 典型 length |
|------|------|----------|-------------|
| `REPORT` | 券商研报 | `insName`(券商)、`rating`(评级)、`entityFullName`(证券) | 200-2000字 |
| `NOTICE` | 公司公告 / 投资者关系记录表 | `attachType`(附件类型)、`jumpUrl`(PDF链接) | 最长~10000字 |
| `INV_NEWS` | 投资新闻 | `source`(来源)、`logoUrl` | 200-2000字 |
| `NEWS` | 新闻 | 同 INV_NEWS 但无 source | 200-1000字 |
| `CFH` | 财富号文章 | 自媒体性质，权威性低 | 200-1500字 |
| `ROADSHOW_MEETING` | 路演/业绩说明会 | 较少出现 | 不定 |
**所有 item 共有字段：** `code`、`title`、`content`、`date`、`informationType`、`rankScore`、`jumpUrl`、`authorityLevel`、`communityFlag`
**典型场景 query 示例：**
| 信息需求 | 最佳 type | query 关键词 |
|---------|----------|-------------|
| 研报评级+目标价+盈利预测 | `REPORT` | "最新研报 目标价 评级 2025 2026" |
| 产能扩建+订单细节 | `NOTICE` | "投资者关系记录 产能 扩产 订单 问答" |
| 财务预测/合同负债/存货 | `NOTICE` | "一季报 存货 合同负债 经营现金流" |
| 行业竞争格局+市占率 | `INV_NEWS` + `REPORT` | "CMP设备 国内市占率 竞争格局 应用材料" |
| 可比公司数据 | `NOTICE` (从别人的公告获取) | "可比公司 同行对比 [股票名]" |
| PE 历史分位 | `INV_NEWS` | "PE历史分位 估值水平" |
**关键特性：**
- 每次最多返回 15 条，content 最长约 1 万字符
- query 越精确返回越精准（建议加年份限定）
- NOTICE 投资者关系问答是最重要的深度信息源（管理层一手回应）
- 同一条 query 可同时搜多个话题
- 跨公司对比可从他公司公告中获取
- INV_NEWS 和 CFH 可能来自自媒体，需交叉验证
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### mx-xuangu — 智能选股
**脚本路径：** `~/.openclaw/workspace/skills/mx-xuangu/mx_xuangu.py`
**底层接口：** `POST https://mkapi2.dfcfs.com/finskillshub/api/claw/stock-screen`，传 `{"keyword": "自然语言选股条件"}`
**调用方式：**
```bash
python3 ./mx_xuangu.py "选股条件" [--output-dir 输出目录]
# 或
python3 ./mx_xuangu.py --query "选股条件" --output-dir 输出目录
```
**输出：** CSV + 描述文件 + raw JSON
**支持的条件类型：**
| 维度 | 示例 | 说明 |
|------|------|------|
| 价格 | 股价大于10元、价格在10-20之间 | 最新价 |
| 涨跌幅 | 涨幅大于2%、跌幅小于5% | 当日行情 |
| 成交量/额 | 成交额大于10亿、成交量大于1000万 | 当日 |
| PE/PB | 市盈率小于20、PE 20-80倍、市净率小于2 | 支持 PE(TTM) |
| 总市值 | 市值50亿以上、总市值大于100亿 | 实时 |
| 营收增速 | 营收增长率大于30% | 最新季报/年报 |
| 净利润 | 净利润大于5亿 | 最新数据 |
| 毛利率 | 毛利率大于40%、毛利率大于50% | 最新数据 |
| ROE | ROE大于15%（可能解析失败，换用「净资产收益率大于15%」） | 最新数据 |
| 行业 | 半导体设备行业、光模块行业 | 东财三级行业分类 |
| 概念 | CMP概念、AI概念、先进封装概念 | 东方财富概念板块 |
| 指数成分 | 上证科创板50成分股、沪深300成分股 | 带回全部成分股 |
| 多行业 | 光模块或者PCB行业 | 支持「或者」逻辑 |
| 排序 | 按市盈率从低到高排序、按总市值从高到低 | 在 query 末尾加 |
| A股限定 | A股、沪深A股 | 默认值 |
**返回字段（随 query 复杂度变化）：**
- **基础字段（全部 query 都有）：** 代码(SEBURITY_CODE)、名称、最新价、涨跌幅、总市值、流通市值、PE(动)、PB、换手率、成交量、成交额、最高/最低价
- **行业查询额外：** 东财三级行业、申万行业分类、概念板块
- **概念查询额外：** 个股题材、主营产品
- **财务条件额外：** 营收最新同比增长率、近5期营业收入(多 period)、净利润、营业总收入
- **指数成分额外：** 成份股列表
**注意：** 最多返回 200 条，超出自动截断不支持翻页。港股查询可能失败（selectType 固定 A_STOCK）。Rate limit 状态码 112，触发后间隔重试即可。
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## 📋 输出模板
### 标准输出格式
**分析深度要求：**
- ✅ 八维全部深度展开（无简化章节）
- ✅ 所有数据标注来源和日期
- ✅ 重要数据交叉验证（至少 2 个独立来源）
- ✅ 包含产品竞争力分析（不展示评分卡）
- ✅ 包含订单与产能深度分析
- ✅ 包含催化剂分析（不展示评分卡）
```markdown
# 📊 [股票名称] ([股票代码]) 深度分析报告
**报告日期：** YYYY-MM-DD
**数据截止时间：** YYYY-MM-DD HH:MM（必须标注）
**风险评级：** 🔥 激进型 / ⚠️ 稳健型 / 🛡️ 保守型
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## 🎯 核心数据速览
| 指标 | 数值 | 评价 |
|------|------|------|
| **最新价** | XX 元 (+/−X%) | - |
| **总市值** | XXXX 亿元 | - |
| **PE(TTM)** | XX 倍 | 历史分位 XX% |
| **PB** | XX 倍 | - |
| **ROE** | XX% | 行业平均 XX% |
| **毛利率** | XX% | 同比 +/−XXpct |
| **营收增速** | +/−XX% | - |
| **净利润增速** | +/−XX% | - |
| **机构持仓** | XX% | - |
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## 一、行业分析 ⭐⭐⭐⭐⭐
### 行业景气度：[高/中/低]
| 维度 | 分析 | 数据来源 |
|------|------|----------|
| **市场空间** | 2026 年全球 XX 亿美元，2030 年预期 XX 亿美元，CAGR XX% | mx-search + 研报 |
| **竞争格局** | CR5 约 XX%，公司市占率 XX%，行业排名第 X | 多份研报交叉 |
| **周期位置** | 成长期/成熟期/复苏期，判断依据 | 产能利用率 + 行业数据 |
| **技术趋势** | 主流技术、下一代技术、迭代周期 | mx-search + 研报 |
| **政策环境** | 支持/限制政策梳理 | 政府官网 + 官方媒体 |
**注意：不展示行业评分卡，直接进行深度分析**
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## 二、业务拆解 ⭐⭐⭐⭐⭐
### 产品结构
| 产品 | 收入占比 | 毛利率 | 国内市占率 | 全球市占率 | 竞争力 |
|------|----------|--------|------------|------------|--------|
| 产品 A | XX% | XX% | XX% | XX% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 产品 B | XX% | XX% | XX% | XX% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 产品 C | XX% | XX% | XX% | XX% | ⭐⭐⭐ |
### 产品竞争力分析
| 维度 | 评分 | 说明 |
|------|------|------|
| 技术实力 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 专利数量、技术领先度 |
| 客户资源 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 绑定顶级客户 |
| 产能规模 | ⭐⭐⭐⭐ | 现有产能、产能利用率 |
| 成本控制 | ⭐⭐⭐⭐ | 规模效应、自制率 |
| 研发投入 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 研发费用、研发占比 |
**综合竞争力评分：X/10**
### 核心客户群
| 业务 | 核心客户 |
|------|----------|
| 业务 A | 客户 A、客户 B、客户 C |
| 业务 B | 客户 D、客户 E |
### 客户订单情况 📋
| 客户 | 订单类型 | 订单金额 | 交付周期 | 订单增速 | 稳定性 |
|------|----------|----------|----------|----------|--------|
| 客户 A | 长期框架 | XX 亿元 | 2026Q2-Q4 | +XX% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 客户 B | 单笔大额 | XX 亿元 | 2026Q3 | +XX% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 客户 C | 框架 + 零星 | XX 亿元 | 持续交付 | +XX% | ⭐⭐⭐⭐ |
**订单关键指标**：
- **在手订单总额**：XX 亿元（覆盖 2026 年营收 XX%）
- **订单增速**：同比 +XX%（行业平均 +XX%）
- **订单能见度**：XX 个月（高/中/低）
- **大客户依赖度**：前五大客户占比 XX%（健康/偏高）
- **订单质量**：长期框架订单占比 XX%（高/中/低）
**订单趋势分析**：
```
近 4 季度订单变化：
2025Q3 → 2025Q4 → 2026Q1 → 2026Q2
XX 亿 XX 亿 XX 亿 XX 亿
(+XX%) (+XX%) (+XX%) (+XX%)
```
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## 三、产能分析 ⭐⭐⭐⭐⭐
### 现有产能情况
| 产品/产线 | 设计产能 | 实际产能 | 产能利用率 | 行业对比 |
|-----------|----------|----------|------------|----------|
| 产品 A | XX 万吨/年 | XX 万吨 | XX% | 高于/低于行业平均 |
| 产品 B | XX 万片/年 | XX 万片 | XX% | 高于/低于行业平均 |
| 产品 C | XX 万台/年 | XX 万台 | XX% | 高于/低于行业平均 |
**整体产能利用率**：XX%（>90% 满载，70-90% 健康，<70% 偏低）
### 扩产计划 🏗️
| 项目 | 投资额 | 新增产能 | 预计投产 | 当前进度 |
|------|--------|----------|----------|----------|
| 项目 A | XX 亿元 | XX 万吨/年 | 2026Q4 | 土建/设备安装/调试 |
| 项目 B | XX 亿元 | XX 万片/年 | 2027Q2 | 规划/审批/建设中 |
| 项目 C | XX 亿元 | XX 万台/年 | 2027Q4 | 规划/审批/建设中 |
**扩产影响分析**：
- **产能释放节奏**：2026 年 +XX%，2027 年 +XX%
- **资本开支**：2026 年 XX 亿元，2027 年 XX 亿元
- **折旧影响**：完全投产后年折旧增加 XX 亿元
- **营收贡献**：完全达产后预计新增营收 XX 亿元
### 产能瓶颈与解决方案
| 瓶颈环节 | 当前产能 | 需求 | 解决方案 | 预计解决时间 |
|----------|----------|------|----------|--------------|
| 环节 A | XX 万吨 | XX 万吨 | 扩建产线/外包 | 2026Q3 |
| 环节 B | XX 万片 | XX 万片 | 设备升级 | 2026Q4 |
---
## 四、产业链分析 ⭐⭐⭐⭐
### 上游供应商
| 环节 | 主要供应商 | 依赖度 |
|------|------------|--------|
| 原材料 A | 供应商 A、供应商 B | 高/中/低 |
| 原材料 B | 供应商 C、供应商 D | 高/中/低 |
### 下游客户
| 应用领域 | 主要客户 | 需求趋势 |
|----------|----------|----------|
| 领域 A | 客户 A、客户 B | 高速增长/稳定/放缓 |
| 领域 B | 客户 C、客户 D | 高速增长/稳定/放缓 |
---
## 六、财务分析 ⭐⭐⭐⭐⭐
### 成长性
#### 年度趋势
| 报告期 | 营收 (亿) | 同比 | 净利润 (亿) | 同比 |
|--------|----------|------|------------|------|
| 2025Q1 | XX | +XX% | XX | +XX% |
| 2025Q3 | XX | +XX% | XX | +XX% |
| 2025 全年 | XX | +XX% | XX | +XX% |
| 2026Q1 | XX | +XX% | XX | +XX% |
#### 连续 5 个季度单季数据（强制要求）
| 单季度 | 单季营收 (亿) | 单季同比 | 单季净利 (亿) | 单季同比 | 单季毛利率 |
|--------|-------------|---------|-------------|---------|----------|
| 2025Q1 | XX | +XX% | XX | +XX% | XX% |
| 2025Q2 | XX | +XX% | XX | +XX% | XX% |
| 2025Q3 | XX | +XX% | XX | +XX% | XX% |
| 2025Q4 | XX | +XX% | XX | +XX% | XX% |
| 2026Q1 | XX | +XX% | XX | +XX% | XX% |
**单季趋势分析要点：**
- **营收趋势**：连续增长/波动/下滑？加速还是减速？
- **利润趋势**：是否与营收同步？利润弹性如何？
- **毛利率趋势**：产品结构升级还是价格竞争？
- **拐点识别**：是否存在业绩拐点（从负转正、从低速转高速）
- **季节性**：是否有明显的季度性特征（如 Q4 集中确认收入）
### 盈利能力
| 指标 | 最新期 | 去年同期 | 变动 |
|------|--------|----------|------|
| 毛利率 | XX% | XX% | +/−XXpct |
| 净利率 | XX% | XX% | +/−XXpct |
| ROE | XX% | XX% | +/−XXpct |
### 现金流
- **经营现金流：** XX 亿元（健康/紧张）
- **投资现金流：** XX 亿元（扩产/收缩）
- **资产负债率：** XX%（健康/偏高）
---
## 七、估值分析 ⭐⭐⭐⭐⭐
### PE 历史分位
| 时间 | PE-TTM | 分位点 |
|------|--------|--------|
| 当前 | XXx | XX% |
| 历史高位 | XXx | 100% |
| 历史低位 | XXx | 0% |
### 同业对比
| 公司 | PE(TTM) | PB | ROE | 营收增速 |
|------|---------|-----|-----|----------|
| 目标公司 | XXx | Xx | XX% | +XX% |
| 同业 A | XXx | Xx | XX% | +XX% |
| 同业 B | XXx | Xx | XX% | +XX% |
### PEG 估值
- **2026-2028 净利润 CAGR：** ~XX%
- **2026E PE：** XXx
- **PEG：** X.X（低估/合理/高估）
---
## 七、股东结构分析 ⭐⭐⭐⭐
### 1. 股东户数变化
| 日期 | 股东户数 | 环比变动 | 较上期变动 | 说明 |
|------|----------|----------|------------|------|
| **最新期** | XX 万户 | +/−XX% | +/−XX% | 筹码集中/分散 |
| 上期 | XX 万户 | +/−XX% | +/−XX% | - |
| 上上期 | XX 万户 | +/−XX% | +/−XX% | - |
**筹码集中度分析：**
- **连续 X 期变化：** 连续增加/减少，筹码集中/分散
- **户均持股：** XX 万元（上升/下降）
- **主力控盘度：** 高/中/低
### 2. 机构持仓
| 机构类型 | 家数 | 持仓占比 | 环比变动 | 数据来源 |
|----------|------|----------|----------|----------|
| **公募基金** | XX 家 | XX% | +/−XXpct | 最新季报 |
| **社保基金** | XX 家 | XX% | +/−XXpct | 最新季报 |
| **QFII** | XX 家 | XX% | +/−XXpct | 最新季报 |
| **私募** | XX 家 | XX% | +/−XXpct | 最新季报 |
| **险资** | XX 家 | XX% | +/−XXpct | 最新季报 |
| **合计** | XX 家 | XX% | +/−XXpct | - |
**机构持仓分析：**
- **机构持仓集中度：** XX%（高/中/低）
- **持仓趋势：** 连续 X 期增加/减少
- **明星基金：** XX 基金持仓 XX 万元
### 3. 前十大流通股东
| 股东名称 | 持股数 (亿) | 占比 | 变动 | 股东类型 |
|----------|-------------|------|------|----------|
| 股东 A | XX | XX% | +/−XX% | 机构/个人 |
| 股东 B | XX | XX% | +/−XX% | 机构/个人 |
| 股东 C | XX | XX% | +/−XX% | 机构/个人 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
---
## 九、风险分析 ⚠️
| 风险类型 | 等级 | 说明 | 对冲因素 |
|----------|------|------|----------|
| 系统性风险 | 🟡 中 | 市场调整风险 | 控制仓位 |
| 行业风险 | 🟡 中 | 技术迭代、竞争加剧 | 分散配置 |
| 个股风险 | 🟡 中 | 客户集中、解禁 | 设置止损 |
---
## 十、催化剂时间表 📅 ⭐⭐⭐⭐⭐
| 时间 | 催化剂事件 | 重要性 | 预期影响 |
|------|------------|--------|----------|
| 2026Q2 | 事件 A | ⭐⭐⭐⭐⭐ | +XX% |
| 2026Q3 | 事件 B | ⭐⭐⭐⭐ | +XX% |
| 2026Q4 | 事件 C | ⭐⭐⭐⭐⭐ | +XX% |
**催化剂评分：X/10**
---
## 十一、投资建议
### 🎯 投资评级：**强烈推荐 / 推荐 / 中性 / 谨慎**
### 💰 目标空间
| 周期 | 目标价 | 空间 | 概率 |
|------|--------|------|------|
| 1 个月 | XX-XX 元 | +XX%~+XX% | XX% |
| 3 个月 | XX-XX 元 | +XX%~+XX% | XX% |
| 6-12 个月 | XX-XX 元 | +XX%~+XX% | XX% |
### 🛑 止损位
| 止损位 | 价格 | 幅度 | 触发条件 |
|--------|------|------|----------|
| 第一止损 | XX 元 | -XX% | 跌破 20 日均线 |
| 第二止损 | XX 元 | -XX% | 跌破 60 日均线 |
| 硬止损 | XX 元 | -XX% | 业绩不及预期 |
### 📈 操作策略
| 仓位 | 操作 | 价格区间 |
|------|------|----------|
| 底仓 50% | 现价附近建仓 | XX-XX 元 |
| 加仓 30% | 回调加仓 | XX-XX 元 |
| 加仓 20% | 突破加仓 | XX 元以上 |
### 仓位建议
- **激进型：** XX-XX%
- **稳健型：** XX-XX%
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## 十二、核心投资逻辑
### ✅ 看多理由
1. **理由一** - 详细说明
2. **理由二** - 详细说明
3. **理由三** - 详细说明
### ⚠️ 风险提示
1. 风险一说明
2. 风险二说明
3. 风险三说明
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## 📌 十三、总结
**一句话核心逻辑 + 投资建议**
**中线推荐，目标价 XX 元（X 个月），止损位 XX 元，仓位 XX-XX%。**
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*⚠️ 投资有风险，入市需谨慎。本报告仅供参考，不构成投资建议。*
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**分析师：** 投资助手 AI
**报告日期：** YYYY-MM-DD
**数据来源：** mx-data（实时）、mx-search、公司公告、券商研报、调研纪要
**数据标注要求：**
- 所有数据必须标注来源和日期
- 示例：营收增速 +16.5%（来源：2025 年年报，2026-03-26）
- 示例：产能利用率 95.7%（来源：2026Q1 财报，2026-04-15）
```
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## ⚠️ 注意事项
**不展示评分卡**：
- ❌ 不展示行业评分卡
- ❌ 不展示产品竞争力评分卡
- ❌ 不展示催化剂评分卡
- ❌ 不展示综合评分卡
**直接进行深度分析**：
- ✅ 行业分析：直接分析市场空间、竞争格局、周期位置等
- ✅ 产品竞争力：直接分析技术实力、客户资源、产能规模等
- ✅ 催化剂：直接列出催化剂事件、重要性、预期影响
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## ⚠️ 注意事项
1. **数据时效性** - 所有数据必须使用最新可用数据，标注数据日期
- 行情数据：实时
- 财报数据：最新季报
- 研报数据：7 天内优先
- 行业数据：30 天内
2. **交叉验证** - 重要数据必须至少 2 个独立来源验证
- 财务数据 → mx-data + 财报原文 + 研报
- 订单数据 → 公告 + 调研纪要 + 妙想资讯
- 市占率 → 多份研报交叉 + 行业协会
3. **数据标注** - 所有数据必须标注来源和日期
- 示例：营收增速 +107%（来源：2026 年一季报，2026-04-15）
4. **分析深度** - 八维全部深度展开（无简化章节）
5. **风险提示** - 必须明确列出主要风险，不隐瞒
6. **合规声明** - 必须包含"仅供参考，不构成投资建议"声明
7. **客观中立** - 分析基于事实和数据，不主观臆测
## 📤 输出流程（完成后必须执行）
分析完成后，必须按顺序执行以下步骤（缺一不可）：
### 步骤 1：保存本地报告
```bash
# 保存到 /home/gh/.openclaw/workspace/analysis/
# 文件名格式：股票名_代码_YYYYMMDD.md
```
### 步骤 2：更新分析历史索引
```bash
# 读取 analysis_records/analysis_history.json
# 追加新记录：{"file":"文件名","stock":"代码 股票名","date":"YYYY-MM-DD","title":"报告标题","type":"stock","link":"飞书文档链接"}
# 个股 type="stock"，行业/板块 type="sector"
```
### 步骤 3：创建飞书文档 + 移入 Wiki
```bash
cd /home/gh/.openclaw/workspace && lark-cli docs +create --title "股票名(代码) - YYYY-MM-DD" --markdown "@./analysis/文件名.md"
# 然后用 lark-cli wiki +move 移入 Wiki
```
### 步骤 4：发群通知
```
# 发送到 Gh机器人群 (oc_e26ad2f465bb7b7a3982a9c2497aef93)
# target="chat:oc_e26ad2f465bb7b7a3982a9c2497aef93"
# 内容：摘要 + 飞书文档链接
```
---
## 📚 示例分析股票
- 中际旭创 (300308) - 光模块龙头
- 新易盛 (300502) - 光模块第二梯队
- 胜宏科技 (300476) - PCB 龙头
- 东山精密 (002384) - FPC+ 光模块
- 澜起科技 (688008) - 存储接口芯片
- 贵州茅台 (600519) - 白酒龙头
- 宁德时代 (300750) - 动力电池龙头
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**版本记录：**
- v1.0.0 (2026-04-17) - 初始版本，包含完整分析框架 4.1
- v1.1.0 (2026-04-19 9:21) - 新增订单与产能分析维度，增加客户订单情况表和产能分析章节
- v1.1.1 (2026-04-19 14:37) - 启用深度思考模式，增加数据质量要求
- v1.1.2 (2026-04-19 15:26) - 新增 Tavily 作为 P0 数据源，移除所有评分卡展示，强调数据必须最新最准确
- v1.1.3 (2026-04-23 22:30) - 将"资金面分析"改为"股东结构分析"，增加股东户数变化、机构持仓、前十大流通股东分析
- v1.1.4 (2026-04-23 22:37) - 简化股东结构分析，只保留：1.股东户数变化 2.机构持仓 3.前十大流通股东
- **v1.1.5 (2026-04-26 05:57)** - **工具名修正：Tavily → openclaw-tavily-search（修正为实际 skill 名称）**
- **v1.1.6 (2026-05-01)** - **新增「依赖 Skill 使用说明」章节，详细注释 mx-data/mx-search/mx-xuangu 的脚本路径、接口地址、字段对照、query 原则和已知局限，作为工具调用参考手册**
- **v1.1.7 (2026-05-03)** - **移除 Tavily (openclaw-tavily-search)**，行业数据/竞争格局/技术趋势等需求全部由 mx-search 覆盖，降低外部依赖
- **v1.1.8 (2026-05-13)** - **财务分析成长性增加连续 5 个季度单季数据表**，并将单季数据合并至财务一体查询中，节省 1 次 mx-data 调用，上限恢复为 3 次
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